HFT-трейдинг больше подходит для проп-компаний с капиталом и институциональных организаций, использующих стратегии со сравнительно меньшим риском (арбитраж, маркетмейкинг). На MOEX можно запустить высокочастотного бота «полного высокочастотная торговля цикла». Биржа предоставляет зоны колокации – трейдеры могут размещать оборудование в ее дата-центре. Доступны торговые, информационные и универсальные протоколы, передающие данные от биржи трейдерам и наоборот. Как только в Лондоне появилась крупная заявка на покупку, HFT покупает ту же акцию в Париже за $155,25.
Преимущества и недостатки высокочастотного трейдинга
Понятно, что основное преимущество данной системы — ее высокая скорость. Высокочастотный трейдинг» мы рассказываем о высокочастотном трейдинге подробнее. Высокочастотный трейдинг используют хедж-фонды и инвестиционные фонды. Он требует современных технологий и участия разработчиков алгоритмов высокочастотной торговли. Операции проводятся с большими суммами средств, что является еще одним препятствием для использования метода отдельными трейдерами. Иногда доли секунды и малейшее колебание цены могут превратить прибыльную сделку в убыточную.
Выработка стратегий для алготрейдинга
То есть тот, кто использует HFT-трейдинг, пытается «успеть» провести обмен активами раньше всех остальных. Естественно, для этого нужен быстрый интернет, мощное оборудование и стратегия, учитывающая переменные, которые при других видах трейдинга могут даже полностью игнорироваться. Криптобиржи используют API, чтобы подключить оборудование клиентов к торговому интерфейсу. Ограничения пропускной способности API – преграда для высокочастотного трейдинга.
- В HFT используются специальные торговые стратегии, при которых компьютеры покупают и продают позиции в течение долей секунды.
- Компьютеры, которые используются в процессе торговли, запрограммированы на размещение сложных алгоритмов.
- Например, современное интернет-соединение в США, используемое в HFT, передает сигнал со скоростью 1000 км за 100 миллисекунд.
- В этой стратегии HFT-технологии могут пригодиться для практически мгновенного анализа новостей и размещения торговых ордеров.
- В статье разберем, как и когда сформировались технологические методы торговли, как их может использовать частный трейдер, и что ждет алгоритмический трейдинг в ближайшем будущем.
- Существуют специальные сервисы, которые предоставляют свои платформы для торговли HFT инвесторам.
Что необходимо для высокочастотной торговли?
Если ранее вы изучали особенности алгоритмической торговли, то наверняка слышали такое понятие, как HFT трейдинг. Статика утверждает, что половина всех торгов, осуществляемых на американском рынке, происходит именно через HFT. Высокочастотный трейдинг – что это такое, как работает HFT, основные стратегии высокочастотной торговли.
Выбирать стратегию нужно даже при использовании алгоритмической торговли, когда сделки автоматически открываются. При разработке торгового робота план действий закладывается в алгоритм, так что вам заранее нужно выбрать подходящий вариант стратегии, под который и адаптируют робота. Поэтому, наверное, один из трендов, который я вижу в индустрии, — это то, что пользователи хотят быть быстрыми, но ещё и быстро меняться.
Некоторые считают, что такое разнообразие обеспечивает гибкость и устойчивость рынков в целом. HFT в реальном времени реагируют на быстрые изменения рынка, что не под силу большинству биржевых трейдеров. Если программист допустит ошибку, робот неуклонно будет следовать ошибочной программе и потеряет деньги.2. При разработке алгоритмов нужно разбираться не только в программировании, но и в трейдинге.
Этот факт очень привлекателен для долгосрочных инвесторов, поскольку для них он снижает риск приобретения (или продажи) актива по невыгодной цене. Благодаря высокочастотной торговле растет эффективность рынков, так как увеличивается скорость определения равновесной цены на рынке. HFT не участвуют непосредственно в процессе первичных публичных размещений (известных как IPO), которые используются компаниями для накопления нового акционерного капитала.
Перед тем, как перейти к высокочастотному трейдингу, лучше попробовать себя в обычной торговле и набраться опыта, чтобы начать понимать рынок. Возможно, вначале лучше начать с внутридневной торговли, и лишь потом продвигаться к HFT. Манипуляторы layering сначала создают большое количество заявок, а затем отменяют их – это приводит к тому, что цена на актив резко возрастает или падает.
В итоге сейчас 70% сделок на Wall Street проводятся высокочастотными алгоритмами. В 1989 году с появлением более новых технологий и компьютерных систем родилась идея высокочастотного трейдинга как метод использования высокопроизводительных систем для заработка на торговых биржах. У нас работают программисты, которые общаются с трейдерами на одном языке и могут запрограммировать им любые стратегии. Во-первых, чтобы быть быстрым, нужно находиться физически близко к рынку. Серверы, на которых работает софт для алгоритмической торговли, должны иметь возможность колокации, то есть располагаться в том же дата-центре, что и серверы биржи.
Часто модель заработка HFT – «мало прибыли с каждой сделки, но много сделок каждый день». HFT-трейдер не сможет «сорвать куш» за одну-две удачные сделки. Бот заметил, что появился покупатель, раздробивший заявки на 2-3 части по ценам, рядом с текущей рыночной ценой $99,50. Поэтому, как только первая часть заявок реализована, HFT-бот покупает по $99,50, ожидая, что цена вырастет и быстро продает по новой, подросшей цене ($99,51 и выше). Для HF-трейдинга нужны большие электронные мощности, поскольку роботизированной системе приходится выполнять очень много операций в единицу времени.
Это показания индикаторов технического анализа, появление крупных заявок в стакане, новости или резкие ценовые импульсы. HFT-бот, размещенный в колокации, будет получать сигналы от биржи раньше других участников и раньше на них реагировать. В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США.
Хотя, именно технологии и являются одной из причин, по которым данный вид трейдинга постепенно теряет популярность. Дело в том, что их развитие постепенно упирается в возможности трейдеров и законы физики. Да и их постоянное развитие требует все новых инвестиций, которые перестают себя окупать.
Маркет-мейкинг обычно осуществляется крупными фирмами и рассматривается как позитивная практика, позволяющая поддерживать важные рынки достаточно ликвидными. Ставя большие ордера на покупку и продажу, маркет-мейкер дает «достаточно места для маневра» другим участникам рынка. То есть у них всегда есть возможность быстро и без большого влияния на цену актива совершить его покупку или продажу. Трейдинг на высокочастотных моделях требует технической подготовки и опыта «ручной» торговли. Метод не подойдет новичкам и трейдерам без познаний в алготрейдинге.
Еще одной возможной причиной снижения HFT является создание специальных бирж для противодействия всем потенциальным преимуществам высокой скорости. Наиболее известным из них является IEX (Биржа инвесторов), созданная в октябре 2013 года командой энтузиастов, чтобы остановить неравенство в торговле между регулярными и высокочастотными трейдерами. Другая стратегия, вводящая в заблуждение инвесторов, называется спуфингом.
Согласно исследованию, проведенному Deutsche Bank (май 2016 года), общая доля HFT в торговле снизилась с 2010 по 2014 год на фондовых рынках США и Европы (рисунок 1). С другой стороны, есть много людей, которые не согласны с положительным имиджем высокочастотной торговли. По их мнению, HFT вызывают неопределенность и могут привести к катастрофе всей системы финансовых учреждений. Необходимость в быстрой работе алгоритмов приводит к тому, что на финансовом рынке основные языки программирования — С, С++ и Java. Также ценится опыт в оптимизации обработки пакетов, работа с базами данных и применение скриптовых языков Python, MATLAB.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
